Alfred Berg Short Global IG Corporate Bond Fund ökade 0,28 procent i september - ingen arbetsstatistik från USA efter nedstängning

2025-10-13 12:54
Fonden Alfred Berg Short Global IG Corporate Bond Fund R (HSEK) steg 0,28 procent i september, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 0,24 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 2,49 procent och är därmed sämre än index som har ökat 2,74 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarduon Stefan Larsson och Magnus Vatne Nybø.

Inledningsvis skriver förvaltarna att globala företagsobligationer med god kreditvärdighet, i löptidsintervallet 1 till 3 år, uppvisade fallande räntor och kreditspreadar under månaden.

"Kreditspreadarna i EUR föll med 4 baspunkter till 56 baspunkter och föll även i USD och då med 1 baspunkt till 49 baspunkter. Med fallande räntor så stiger priset på obligationer som tillsammans med ett positivt räntebidrag medförde att index har haft en positiv avkastningsutveckling på 0,24 procent valutasäkrat till SEK under september", skriver förvaltarduon.

Vidare skriver förvaltarna att oktober månad inleds med att den amerikanska staten stänger ned eftersom att man inte kommit överens gällande budgeten. Det betyder att varken centralbanken eller marknaden får officiella siffror om arbetslösheten eller ekonomin.

"Förr var sådana kriser snabbt över, men i dagens polariserade klimat är tidpunkten för en lösning oklar."

På kreditmarknaden handlas fortsatt amerikansk och europeisk kredit dyrare än nordisk. I Norge ökade under månaden kreditpåslagen marginellt, medan de i Sverige minskade en aning.

Vid månadsskiftet var fondens duration 1,84 år jämfört med 1,75 år för fondens jämförelseindex. Portföljräntan, viktad ränta i respektive lokal valuta, i fonden var 3,83 procent jämfört med 3,54 procent i jämförelseindex.

Fondens största innehav var i Hyundai Capital America, Raiffeisen Bank International och BPCE, med vikter om 1,43, 1,40 respektive 1,38 procent.


Referenser: