Nyhetsarkiv

Fonden Atlant Högräntefond steg 0,2 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 3,7 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltningschefen Anders Kullberg.

Inledningsvis uppger förvaltaren att marknaden fortsatt klättra, precis som förutspått, med nya all time highs på OMX under andra halvan av oktober. Även den amerikanska börsen har fortsatt nå nya rekordnivåer.

Förvaltaren framhåller att uppgången främst drivs av AI-relaterade kapitalflöden, samt förväntningar om räntesänkningar och en ny Kinaöverenskommelse. Det självförstärkande köpbeteendet bidrar ytterligare till börsoptimismen.

“Börsuppgången gör att placerarna får kvitto på att man har gjort rätt som köpt, och därför fortsätter man köpa och det blir ett självspelande piano där uppgång föder uppgång”, skriver förvaltaren.

Den svenska marknaden har utvecklats positivt, om än lugnare än USA, men stärks av starka rapporter från verkstad och bank samt förbättrade konjunktursignaler som konsumentförtroende och inflation.

Förvaltaren upprepar dock att värderingarna i USA är historiskt höga. Trots fortsatt positiv marknadssyn på kort sikt anser de det nödvändigt att behålla hedgar mot kraftigare börsfall.

Fonden utvecklades odramatiskt under oktober, i linje med fondens lågriskprofil. En mindre nedjustering i pris på ett enskilt innehav påverkade avkastningen marginellt negativt.

Förvaltaren framhåller att resultatet trots detta blev svagt positivt för månaden, även om det hamnade något under den förväntade genomsnittliga månadsavkastningen.

Fonden Simplicity High Yield steg 0,45 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 5,91 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Henrik Tingstorp, Fabian Dahl och Magnus Thyni.

Inledningsvis skriver förvaltarna att Israel och Hamas lyckades ta ett första steg i en fredsplan för Gaza under månaden, efter två år av stridigheter. Avtalet rörde bland annat vapenvila och ömsesidiga fångutväxlingar, men beskrivs vila på en bräcklig grund.

Dessutom svängde relationen mellan USA och Kina under månaden, från hot om högre tullar till mildare tongångar i samband med ett toppmöte mellan Trump och Xi Jinping om handelsfrågor.

Samtidigt är stora delar av den amerikanska statsapparaten fortfarande nedstängda, vilket begränsar tillgången till viktig statistik. I Europa steg de långa obligationsräntorna i Frankrike tillfälligt i oktober till följd av att premiärministern avgått, men läget stabiliserades snabbt när han omvaldes.

På hemmaplan kom starka BNP-siffror in, vilket indikerade att vändningen för ekonomin eventuellt är på väg till slut.

"Enligt statistik från Arbetsförmedlingen kan en viss vändning anas även i den svenska arbetsmarknaden då antalet nya jobb ökade från bottennivåerna under sommaren. Riksbankens företagsundersökning visade dock att de svenska företagen är fortsatt pessimistiska och att de inte ser någon märkbar förändring sedan i våras", skriver förvaltarna.

Vidare låg fokuset på den ekonomiska utvecklingen och bolagsrapporterna för det tredje kvartalet, snarare än den politiska utvecklingen. Generellt har de rapporterande bolagen slagit förväntningarna, vilket har hjälpt börserna uppåt, även om flera centralbanksledamöter varnade för höga börsvärderingar under månaden.

Under månaden sänkte dessutom Fed som väntat styrräntan med 25 punkter till intervallet 3,75-4,00 procent, men signalerade samtidigt osäkerhet framåt, vilket minskade förväntningarna på en sänkning i december.

På kreditmarknaden inleddes månaden med stigande kreditspreadar och ökad volatilitet men avslutades ändå starkt, vilket kan förklaras av starka rapporter från bland annat Volvo Cars och Heimstaden Bostad. Samtidigt meddelade LR Health oväntat att de ställer in sin kupongbetalning, vilket marknaden reagerade negativt på.

På primärmarknaden var nyemissionerna många inom high yield-segmentet, där flera bolag lånade för första gången. Bland annat deltog Simplicity i emissioner från Alltub, Voi och Åhléns.

Ränte- och kreditduration i fonden uppgick vid månadsskiftet till 0,70 respektive 2,93 år. Yielden uppgick samtidigt till 6,91 procent.

Fonden Atlant Räntefond Stabil steg 0,3 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 3,5 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltningschefen Anders Kullberg.

Inledningsvis uppger förvaltaren att marknaden fortsatt klättra, precis som förutspått, med nya all time highs på OMX under andra halvan av oktober. Även den amerikanska börsen har fortsatt nå nya rekordnivåer.

Förvaltaren framhåller att uppgången främst drivs av AI-relaterade kapitalflöden, samt förväntningar om räntesänkningar och en ny Kinaöverenskommelse. Det självförstärkande köpbeteendet bidrar ytterligare till börsoptimismen.

“Börsuppgången gör att placerarna får kvitto på att man har gjort rätt som köpt, och därför fortsätter man köpa och det blir ett självspelande piano där uppgång föder uppgång”, skriver förvaltaren.

Den svenska marknaden har utvecklats positivt, om än lugnare än USA, men stärks av starka rapporter från verkstad och bank samt förbättrade konjunktursignaler som konsumentförtroende och inflation.

Förvaltaren upprepar dock att värderingarna i USA är historiskt höga. Trots fortsatt positiv marknadssyn på kort sikt anser man det nödvändigt att behålla hedgar mot kraftigare börsfall.

Fonden utvecklades odramatiskt under oktober, i linje med fondens lågriskprofil. En mindre nedjustering i pris på ett enskilt innehav påverkade avkastningen marginellt negativt.

Förvaltaren framhåller att resultatet trots detta blev svagt positivt för månaden, även om det hamnade något under den förväntade genomsnittliga månadsavkastningen.

Fonden Simplicity Global Corporate Bond steg 0,19 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 5,42 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Henrik Tingstorp, Fabian Dahl och Magnus Thyni.

Inledningsvis skriver förvaltarna att Israel och Hamas lyckades ta ett första steg i en fredsplan för Gaza under månaden, efter två år av stridigheter. Avtalet rörde bland annat vapenvila och ömsesidiga fångutväxlingar, men beskrivs vila på en bräcklig grund.

Dessutom svängde relationen mellan USA och Kina under månaden, från hot om högre tullar till mildare tongångar i samband med ett toppmöte mellan Trump och Xi Jinping om handelsfrågor.

Samtidigt är stora delar av den amerikanska statsapparaten fortfarande nedstängda, vilket begränsar tillgången till viktig statistik. I Europa steg de långa obligationsräntorna i Frankrike tillfälligt i oktober till följd av att premiärministern avgått, men läget stabiliserades snabbt när han omvaldes.

På hemmaplan kom starka BNP-siffror in, vilket indikerade att vändningen för ekonomin eventuellt är på väg till slut.

"Enligt statistik från Arbetsförmedlingen kan en viss vändning anas även i den svenska arbetsmarknaden då antalet nya jobb ökade från bottennivåerna under sommaren. Riksbankens företagsundersökning visade dock att de svenska företagen är fortsatt pessimistiska och att de inte ser någon märkbar förändring sedan i våras", skriver förvaltarna.

Vidare låg fokuset på den ekonomiska utvecklingen och bolagsrapporterna för det tredje kvartalet, snarare än den politiska utvecklingen. Generellt har de rapporterande bolagen slagit förväntningarna, vilket har hjälpt börserna uppåt, även om flera centralbanksledamöter varnade för höga börsvärderingar under månaden.

Under månaden sänkte dessutom Fed som väntat styrräntan med 25 punkter till intervallet 3,75-4,00 procent, men signalerade samtidigt osäkerhet framåt, vilket minskade förväntningarna på en sänkning i december.

På kreditmarknaden inleddes månaden med stigande kreditspreadar och ökad volatilitet men avslutades ändå starkt, vilket kan förklaras av starka rapporter från bland annat Volvo Cars och Heimstaden Bostad. Samtidigt meddelade LR Health oväntat att de ställer in sin kupongbetalning, vilket marknaden reagerade negativt på.

På primärmarknaden var nyemissionerna många inom high yield-segmentet, där flera bolag lånade för första gången. Bland annat deltog Simplicity i emissioner från Alltub, Voi och Åhléns.

Fondens ränte- och kreditduration uppgick vid månadsskiftet till 3,02 respektive 3,51 år. Yielden i fonden låg vid månadsskiftet på 6,39 procent.

Fonden Atlant Opportunity steg 0,3 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 4,6 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltningschefen Anders Kullberg.

Inledningsvis uppger förvaltaren att marknaden fortsatt klättra, precis som förutspått, med nya all time highs på OMX under andra halvan av oktober. Även den amerikanska börsen har fortsatt nå nya rekordnivåer.

Förvaltaren framhåller att uppgången främst drivs av AI-relaterade kapitalflöden, samt förväntningar om räntesänkningar och en ny Kinaöverenskommelse. Det självförstärkande köpbeteendet bidrar ytterligare till börsoptimismen.

Den svenska marknaden har utvecklats positivt, om än lugnare än USA, men stärks av starka rapporter från verkstad och bank samt förbättrade konjunktursignaler som konsumentförtroende och inflation.

Förvaltaren upprepar dock att värderingarna i USA är historiskt höga. Trots fortsatt positiv marknadssyn på kort sikt anser man det nödvändigt att behålla hedgar mot kraftigare börsfall.

Fonden utvecklades enligt förväntan under oktober, även om avkastningen blev något lägre än önskat. Det förklaras främst av värdenedställ i fondens skyddande positioner.

Förvaltaren lyfter att deltagandet i Verisures nyemission bidrog positivt till avkastningen. Positionen skapade extra värde tidigt i månaden och bidrog till att stabilisera resultatet.

“Vi upprepar att vi nu tycker att kreditmarknaden har sprungit iväg lite väl långt genom att spreadarna har komprimerats mot rekordnivåer. I Opportunity har vi därför valt att justera upp likviditeten med några procentenheter för att vara förberedda på att återigen kunna agera offensiva köpare när nästa marknadskorrektion kommer”, skriver förvaltaren.

Fonden Simplicity Företagsobligationer A steg 0,42 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 4,38 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Henrik Tingstorp, Fabian Dahl och Magnus Thyni.

Inledningsvis skriver förvaltarna att Israel och Hamas lyckades ta ett första steg i en fredsplan för Gaza under månaden, efter två år av stridigheter. Avtalet rörde bland annat vapenvila och ömsesidiga fångutväxlingar, men beskrivs vila på en bräcklig grund.

Dessutom svängde relationen mellan USA och Kina under månaden, från hot om högre tullar till mildare tongångar i samband med ett toppmöte mellan Trump och Xi Jinping om handelsfrågor.

Samtidigt är stora delar av den amerikanska statsapparaten fortfarande nedstängda, vilket begränsar tillgången till viktig statistik. I Europa steg de långa obligationsräntorna i Frankrike tillfälligt i oktober till följd av att premiärministern avgått, men läget stabiliserades snabbt när han omvaldes.

På hemmaplan kom starka BNP-siffror in, vilket indikerade att vändningen för ekonomin eventuellt är på väg till slut.

"Enligt statistik från Arbetsförmedlingen kan en viss vändning anas även i den svenska arbetsmarknaden då antalet nya jobb ökade från bottennivåerna under sommaren. Riksbankens företagsundersökning visade dock att de svenska företagen är fortsatt pessimistiska och att de inte ser någon märkbar förändring sedan i våras", skriver förvaltarna.

Vidare låg fokuset på den ekonomiska utvecklingen och bolagsrapporterna för det tredje kvartalet, snarare än den politiska utvecklingen. Generellt har de rapporterande bolagen slagit förväntningarna, vilket har hjälpt börserna uppåt, även om flera centralbanksledamöter varnade för höga börsvärderingar under månaden.

Under månaden sänkte dessutom Fed som väntat styrräntan med 25 punkter till intervallet 3,75-4,00 procent, men signalerade samtidigt osäkerhet framåt, vilket minskade förväntningarna på en sänkning i december.

På kreditmarknaden inleddes månaden med stigande kreditspreadar och ökad volatilitet men avslutades ändå starkt, vilket kan förklaras av starka rapporter från bland annat Volvo Cars och Heimstaden Bostad. Samtidigt meddelade LR Health oväntat att de ställer in sin kupongbetalning, vilket marknaden reagerade negativt på.

På primärmarknaden var nyemissionerna många inom high yield-segmentet, där flera bolag lånade för första gången. Bland annat deltog Simplicity i emissioner från Alltub, Voi och Åhléns.

Vid månadsskiftet uppgick ränte- och kreditdurationen i fonden till 0,62 respektive 2,81 år.

Fonden Simplicity Likviditet steg 0,22 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 2,62 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Henrik Tingstorp, Fabian Dahl och Magnus Thyni.

Inledningsvis skriver förvaltarna att Israel och Hamas lyckades ta ett första steg i en fredsplan för Gaza under månaden, efter två år av stridigheter. Avtalet rörde bland annat vapenvila och ömsesidiga fångutväxlingar, men beskrivs vila på en bräcklig grund.

Dessutom svängde relationen mellan USA och Kina under månaden, från hot om högre tullar till mildare tongångar i samband med ett toppmöte mellan Trump och Xi Jinping om handelsfrågor.

Samtidigt är stora delar av den amerikanska statsapparaten fortfarande nedstängda, vilket begränsar tillgången till viktig statistik. I Europa steg de långa obligationsräntorna i Frankrike tillfälligt i oktober till följd av att premiärministern avgått, men läget stabiliserades snabbt när han omvaldes.

På hemmaplan kom starka BNP-siffror in, vilket indikerade att vändningen för ekonomin eventuellt är på väg till slut.

"Enligt statistik från Arbetsförmedlingen kan en viss vändning anas även i den svenska arbetsmarknaden då antalet nya jobb ökade från bottennivåerna under sommaren. Riksbankens företagsundersökning visade dock att de svenska företagen är fortsatt pessimistiska och att de inte ser någon märkbar förändring sedan i våras", skriver förvaltarna.

Vidare låg fokuset på den ekonomiska utvecklingen och bolagsrapporterna för det tredje kvartalet, snarare än den politiska utvecklingen. Generellt har de rapporterande bolagen slagit förväntningarna, vilket har hjälpt börserna uppåt, även om flera centralbanksledamöter varnade för höga börsvärderingar under månaden.

Under månaden sänkte dessutom Fed som väntat styrräntan med 25 punkter till intervallet 3,75-4,00 procent, men signalerade samtidigt osäkerhet framåt, vilket minskade förväntningarna på en sänkning i december.

På kreditmarknaden inleddes månaden med stigande kreditspreadar och ökad volatilitet men avslutades ändå starkt, vilket kan förklaras av starka rapporter från bland annat Volvo Cars och Heimstaden Bostad. Samtidigt meddelade LR Health oväntat att de ställer in sin kupongbetalning, vilket marknaden reagerade negativt på.

På primärmarknaden var nyemissionerna många inom high yield-segmentet, där flera bolag lånade för första gången. Bland annat deltog Simplicity i emissioner från Alltub, Voi och Åhléns.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var obligationer i Handelsbanken, Tele2 och Vasakronan med vikter om 1,6, 1,2 respektive 1,2 procent.

Ränte- och kreditdurationen i uppgick samtidigt till 0,16 respektive 1,33 år.

Fonden Simplicity Global Tema steg 1,3 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden minskat 0,1 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Ulf Ingemarson och Johanna Ingemarson.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att aktiemarknaderna visade styrka även i oktober och att flera index, bland annat i Sverige och USA, noterades på nya rekordnivåer trots volatilitet.

"Vägen uppåt var dock inte utan farthinder. Nedskrivningar hos vissa amerikanska banker fick rampljuset att riktas mot kreditinstituten och de ”kackerlackor” (dolda kreditförluster) som kan gömma sig i systemet. Oron fick VIX att hoppa till över 25 för att sen vända tillbaka ner till 16", skriver förvaltarna.

Vidare fortsatte guldpriset att rusa och passerade 4 000 dollar per uns under oktober och stängde månaden med en stark uppgång, även om kursen föll vid mitten av månaden till följd av tullhot. Enligt förvaltarna visar utvecklingen på att guld inte bara fungerar som en trygg hamn vid oro.

Efter ett möte mellan USA och Kina i oktober, sänktes de amerikanska tullarna mot Kina från 57 till 47 procent och Kina lovade att importera sojabönor från USA och avvakta med restriktioner på sällsynta jordartsmetaller.

Samtidigt påverkade nedstängningen av den amerikanska statsapparaten den amerikanska statistiken, där bland annat sysselsättningsrapporten blev inställd och inflationssiffrorna för september blev försenad, vilket försämrade Feds beslutsunderlag. Men efter att inflationssiffrorna kom sänkte Fed räntan med 25 punkter, även om Powell verkade tveksam inför decemberbeslutet.

"I Europa sågs en inflationsutveckling motsatt den i USA, då inflationsdata från flera länder pekade på en acceleration. Utvecklingen stöttade ECB:s beslut att som väntat hålla styrräntan oförändrad på 2,0 procent."

Samtidigt ifrågasattes värderingarna i AI-sektorn allt mer, men trots börsoro avslutade techjättar som Microsoft, Meta, Nvidia och Amazon månaden positivt till följd av starka kvartalsrapporter.

Under månaden kom de mest positiva bidragen från Nextracker, Nvidia och Hubbell, medan Sprouts Farmers Market, Automatic Data Processing och Waste Management tyngde mest.

Gällande portföljaktiviteten blev Avanza och Fortinet nya innehav, samtidigt som man ökade i Nextracker och Nvidia och minskade i Belimo och Sprouts.

De största innehaven i fonden var Nvidia, Nextracker och Atlas Copco med vikter om 3,7, 3,6 respektive 3,3 procent.

Fonden Simplicity Fastigheter steg 4,3 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden minskat 7,9 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Henrik Tingstorp.

Inledningsvis konstaterar förvaltaren att aktiemarknaderna visade styrka även i oktober och att flera index, bland annat i Sverige och USA, noterades på nya rekordnivåer trots volatilitet.

"Vägen uppåt var dock inte utan farthinder. Nedskrivningar hos vissa amerikanska banker fick rampljuset att riktas mot kreditinstituten och de ”kackerlackor” (dolda kreditförluster) som kan gömma sig i systemet. Oron fick VIX att hoppa till över 25 för att sen vända tillbaka ner till 16", skriver förvaltaren.

Vidare fortsatte guldpriset att rusa och passerade 4 000 dollar per uns under oktober och stängde månaden med en stark uppgång, även om kursen föll vid mitten av månaden till följd av tullhot. Enligt förvaltaren visar utvecklingen på att guld inte bara fungerar som en trygg hamn vid oro.

Efter ett möte mellan USA och Kina i oktober, sänktes de amerikanska tullarna mot Kina från 57 till 47 procent och Kina lovade att importera sojabönor från USA och avvakta med restriktioner på sällsynta jordartsmetaller.

Samtidigt påverkade nedstängningen av den amerikanska statsapparaten den amerikanska statistiken, där bland annat sysselsättningsrapporten blev inställd och inflationssiffrorna för september blev försenad, vilket försämrade Feds beslutsunderlag. Men efter att inflationssiffrorna kom sänkte Fed räntan med 25 punkter, även om Powell verkade tveksam inför decemberbeslutet.

"I Europa sågs en inflationsutveckling motsatt den i USA, då inflationsdata från flera länder pekade på en acceleration. Utvecklingen stöttade ECB:s beslut att som väntat hålla styrräntan oförändrad på 2,0 procent."

Samtidigt ifrågasattes värderingarna i AI-sektorn allt mer, men trots börsoro avslutade techjättar som Microsoft, Meta, Nvidia och Amazon månaden positivt till följd av starka kvartalsrapporter.

Förvaltaren skriver att fastighetstransaktionerna ökade under månaden och att priserna på kommersiella hyreshus ökade med 6 procent i det tredje kvartalet jämfört med föregående kvartal, enligt SCB.

De största positiva bidragen i oktober kom från Sagax, Neobo och Catena, samtidigt som Entra, Cibus och Kojamo tyngde utvecklingen.

Gällande portföljaktiviteten ökade innehaven i Sagax, Neobo och Atrium Ljungberg, medan de i Corem, Cibus och Entra minskade.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Balder, Sagax och Wihlborgs med vikter om 8,2, 7,6 respektive 4,4 procent.

Fonden Simplicity Småbolag Global minskade 0,6 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 1,4 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Anton Kristiansson.

Inledningsvis konstaterar förvaltaren att aktiemarknaderna visade styrka även i oktober och att flera index, bland annat i Sverige och USA, noterades på nya rekordnivåer trots volatilitet.

"Vägen uppåt var dock inte utan farthinder. Nedskrivningar hos vissa amerikanska banker fick rampljuset att riktas mot kreditinstituten och de ”kackerlackor” (dolda kreditförluster) som kan gömma sig i systemet. Oron fick VIX att hoppa till över 25 för att sen vända tillbaka ner till 16", skriver förvaltaren.

Vidare fortsatte guldpriset att rusa och passerade 4 000 dollar per uns under oktober och stängde månaden med en stark uppgång, även om kursen föll vid mitten av månaden till följd av tullhot. Enligt förvaltaren visar utvecklingen på att guld inte bara fungerar som en trygg hamn vid oro.

Efter ett möte mellan USA och Kina i oktober, sänktes de amerikanska tullarna mot Kina från 57 till 47 procent och Kina lovade att importera sojabönor från USA och avvakta med restriktioner på sällsynta jordartsmetaller.

Samtidigt påverkade nedstängningen av den amerikanska statsapparaten den amerikanska statistiken, där bland annat sysselsättningsrapporten blev inställd och inflationssiffrorna för september blev försenad, vilket försämrade Feds beslutsunderlag. Men efter att inflationssiffrorna kom sänkte Fed räntan med 25 punkter, även om Powell verkade tveksam inför decemberbeslutet.

"I Europa sågs en inflationsutveckling motsatt den i USA, då inflationsdata från flera länder pekade på en acceleration. Utvecklingen stöttade ECB:s beslut att som väntat hålla styrräntan oförändrad på 2,0 procent."

Samtidigt ifrågasattes värderingarna i AI-sektorn allt mer, men trots börsoro avslutade techjättar som Microsoft, Meta, Nvidia och Amazon månaden positivt till följd av starka kvartalsrapporter.

Under månaden kom SRG Global, Iljin Electric och Badger Infrastructurre med de mest positiva bidragen, medan Adtalem, Stride och Onespan tyngde mest.

"Utvecklingen under rapportsäsongen spretade rejält då bolagens guidning framåt var ovanligt blandad. De med svagare framtidssyn straffades hårt även om det rapporterade kvartalet var bättre än väntat."

Gällande portföljaktiviteten minskade man i amerikanska utbildningsbolag till följd av svaga rapporter, medan positionen i industribolag inom infrastruktur ökade av motsatt anledning.

Fondens största innehav vid månadsskiftet var SRG Global, ANI Pharmaceuticals och Huron Consulting Group med portföljvikter om 1,4, 1,3 respektive 1,3 procent.