Alfred Berg Global ökade 4,94 procent i september - stark period för IT

2025-10-13 13:55
Fonden Alfred Berg Global R (SEK) steg 4,94 procent i september, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 2,55 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 4,10 procent och är därmed bättre än index som har minskat 0,28 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltaren Torry Torheim.

Förvaltaren skriver att september avslutades med en stark marknad i ryggen efter ett positivt tredje kvartal för internationella aktier. Den tekniktunga Nasdaq-börsen steg 11,2 procent mätt i dollar, vilket gör kvartalet till det tredje bästa på 25 år.

Regionalt var utvecklingen i Kina starkast under kvartalet, medan det amerikanska S&P 500-indexet hade en robust uppgång.

Vidare lyfter förvaltaren att nu väntas bolagens kvartalsrapporter för tredje kvartalet ge vägledning om vinstutvecklingen framöver.

"Som vanligt kommer fokus att ligga på vinsterna och huruvida de förväntas öka i framtiden och vad företagen själva guidar", skriver Torheim.

Samtidigt råder politisk osäkerhet i USA till följd av budgetförhandlingar och nedstängning av vissa statliga funktioner.

Sektorvis var det IT- och kommunikationssektorerna som utvecklades starkast under kvartalet, med avkastningar på 12,3 respektive 10,8 procent i dollar. De mer defensiva sektorerna, som konsument och hälsa, hade svagare resultat med -1,9 respektive 3,1 procent i avkastning.

Fondens relativa avkastning under september gynnades främst av aktieval inom teknik, finansiella tjänster och halvledarindustrin. Negativa bidrag kom från innehav inom fordonssektorn, media och kommunikation samt sällanköpsvaror.

Under månaden minskades exponeringen i mjukvarubolag, detaljhandel och allmännyttiga tjänster. Samtidigt ökade fonden innehaven i teknikbolag, tillverkare av bilkomponenter och producenter av halvledare.

Ur ett faktorperspektiv hade fonden en övervikt mot värde- och momentumaktier samt en undervikt mot kvalitetsaktier och lågvolatilitetsaktier.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Nvidia, Microsoft och Apple med vikter om 5,24, 4,28 respektive 4,00 procent.


Referenser: