Investerum Strategic Value ökade 1,64 procent i september – Alphabet och ASML bidrog mest positivt
2025-10-16 11:19Inledningsvis skriver förvaltaren att världsindex steg i september. Uppgångarna kan delvis förklaras av förväntningarna på att Federal Reserve skulle sänka styrräntan, vilket också hände. Även Riksbanken sänkte räntan med 25 punkter under månaden.
"Stora prisuppgångar inom teknik och AI-relaterade bolag förekom under månaden. Orsaken var annonsering av ett antal nya strategiska partnerskap som ingåtts i syfte att säkerställa de ofantliga mängder datorkraft som krävs för att driva nuvarande och framtida AI-modeller", skriver förvaltaren.
Vidare steg det relativt nya portföljbolaget ASML med 30 procent under månaden, vilket till stor del kan förklaras av en ökande optimism kring bolagets nya serie avancerade litografimaskiner, enligt förvaltaren. Dessutom har ASML genomfört en stor investering i franska Mistral under månaden, vilket signalerar att man mer aktivt vill engagera sig inom AI och inte bara vara en leverantör av utrustning.
Gällande de internationella räntorna var utvecklingen blandad, samtidigt som den svenska kronan gick starkt.
De innehav som bidrog mest positivt till fondavkastningen under månaden var Alphabet och ASML.
De största innehaven i portföljen vid månadsskiftet var Alphabet, Netflix och Moody's med vikter om 9, 8 respektive 6 procent.
Finans var den största sektorn med en vikt på 23 procent, följt av kommunikation och informationsteknik med 20 respektive 13 procent.
Andelen aktier uppgick till 75 procent, följt av obligationer och kassa med 10 respektive 9 procent.
Referenser: