Vad är risk?
Begreppet risk är mycket viktigt att förstå vid investeringar i fonder. Förenklat kan risken i en finansiell tillgång, till exempel en fond, ses som hur kraftigt en fondandels värde svänger. Svängningarna, som kallas volatilitet, varierar mellan olika fonder beroende på vad de investerar i. Generellt har en fond med högre risk chans till en högre avkastning men också en större sannolikhet att sjunka i värde.
Sättet att beräkna risk och klassificera fonder och andra finansiella produkter förändrades den 1a januari 2023 till en EU-gemensam riskskala. Med den nya skalan mäts marknadsrisken som volatilitet i årstakt, beräknad som VaR (Value At Risk) med ett 97,5-procentigt konfidensintervall, enligt följande modell:
| Risknivå |
Volatilitet |
| 1 |
< 0.5% |
| 2 |
≥ 0.5% och < 5.0% |
| 3 |
≥ 5.0% och < 12% |
| 4 |
≥ 12% och < 20% |
| 5 |
≥ 20% och < 30% |
| 6 |
≥ 30% och < 80% |
| 7 |
≥ 80% |
Fondbetyg
För att du lättare ska kunna hitta rätt fonder till ditt sparande har vi inkluderat Morningstars Rating, som är ett branschledande betygsystem som visar de bästa fonderna inom varje kategori. Detta görs efter en rad kriterier och endast för de fonder som har funnits i minst tre år. Rangordningen sträcker sig från ett till fem i betyg, där ett är lägst och fem är högst betyg.
Morningstar Rating™
o Stjärnbetygen
Fonderna rangordnas inom varje morningstar-kategori efter Morningstars rating. De två nyckelfaktorerna för Morningstars rating inkluderar samtliga avgifter och den riskjusterade avkastningen. Morningstar Europe Star Rating för 3, 5 och 10 år fördelas sedan så här:
| Bästa |
10% |
★★★★★ |
| Nästa |
22.5% |
★★★★ |
| Mitten |
35% |
★★★ |
| Nästa |
22.5% |
★★ |
| Sämsta |
10% |
★ |
Dessa beräkningar görs en gång per månad, och drygt en vecka efter varje månadsskifte offentliggörs nya fondbetyg baserad på fondernas resultat fram till den sista andelskursen i föregående månad. Därmed kan fondernas Rating ibland skilja sig mellan månader, precis som fondernas avkastning relativt konkurrerande fonder varierar.
o Total Morningstar Rating (Overall rating)
Total Morningstar Rating är ett vägt genomsnitt av 3-årig, 5-årig och 10-årig Morningstar Rating. Total Morningstar Rating beräknas så här:
Historisk avkastning
|
Vikter
|
Rating
|
| 36 - 59 månader |
Total = 100% |
3-årig Rating |
| |
| 60 - 119 månader |
Total = 60% |
5-årig Rating |
|
|
40% |
3-årig Rating |
| |
| 120 månader eller mer |
Total = 50% |
10-årig Rating |
|
30% |
5-årig Rating |
|
|
20% |
3-årig Rating |
Mer info om Morningstar Rating™:
https://www.morningstar.se/Article.aspx?title=rating