Carnegie Listed Private Equity ökade 2,24 procent i december - amerikanska kapitalförvaltare bidrog starkt
2026-01-19 14:00Förvaltaren skriver inledningsvis att globala aktier utvecklades positivt under december efter att den amerikanska centralbanken sänkt räntan för tredje gången under året. Lägre inflation än väntat och svagare amerikansk arbetsmarknadsdata stärkte bilden av ytterligare räntesänkningar under 2026.
För svenska investerare påverkades dock avkastningen negativt av att kronan fortsatte att stärkas mot utländska valutor. Trots detta uppges fonden ha utvecklats positivt under månaden.
Innehav i amerikanska kapitalförvaltare bidrog starkt, drivet av en förbättrad finansieringssituation och förväntningar om ökad aktivitetsnivå. De bästa bidragsgivarna var Apollo, Hamilton Lane och Carlyle Group. Apollo uppmärksammades särskilt efter uppgifter om en möjlig försäljning av Atlas Air Worldwide Holdings samt uttalanden om fokus på balansräkning och lägre skuldsättning inför 2026.
Även HBM Healthcare avslutade året starkt efter avyttringar av portföljbolag, vilket bidrog till att aktien steg kraftigt under månaden och blev ett av helårets starkaste bidrag.
Sett till helåret redovisar fonden ett svagt positivt resultat i lokala valutor, medan valutautvecklingen resulterade i negativ avkastning i svenska kronor.
"Bra utveckling bland noterade PE-fonder och investmentbolag bidrog även om det vägdes ned av betydligt sämre avkastning hos fondbolagen", fortsätter förvaltningen.
Förvaltaren bedömer att lägre värderingar och god operativ utveckling skapar bättre förutsättningar inför 2026.
Fondens största innehav vid månadsskiftet var Apollo Global Management, Blackstone och KKR med portföljvikter om 5,7, 5,2 respektive 5,2 procent. Den största sektorn var klart finans.
USA var den största marknaden med en vikt på 36,8 procent, följt av Storbritannien och Frankrike med 11,6 respektive 6,1 procent av allokerat kapital.
Referenser: