Carnegie Global Quality Companies ökade 1,77 procent i september - teknikaktier ledde uppgången
2025-10-13 16:11Inledningsvis skriver förvaltarna att börsen fortsatte stiga under månaden. Uppgången leddes av teknikbolagen och stöttades av en räntesänkning från Federal Reserve.
Inom tekniksektorn annonserade Nvidia att bolaget går in som delägare i halvledarjätten Intel, något som beskrivs ha lett till ett förvånansvärt stort positivt lyft för sektorn. Bland de innehav som gick bäst nämns ASML, TSMC, Alphabet, Schneider Electric och United Health.
ASML förklaras ha stärkts av flera positiva nyheter, bland annat en investering på 1,3 miljarder euro i Mistral AI och att kunden Samsung säkrade kvalificering för produktion av Nvidias HBM3E-kort. Sentimentet förbättrades ytterligare när ASML avslutade månaden som Europas största börsnoterade bolag.
Alphabet steg på ett beslut från en amerikansk domstol som enligt förvaltarna innebär att bolaget inte kommer behöva sälja av webbläsaren Chrome. Man ser fortfarande potential för uppgång i aktien.
"Med en tvåsiffrig tillväxt, hög lönsamhet och en stabil och konkurrenskraftig verksamhet är det svårt att argumentera för att en värdering på 22 gånger vinsten är något annat än ett kap."
Avslutningsvis diskuterar förvaltarna Accenture. Bolaget kom enligt duon med en stark rapport under månaden som slog förväntningar och bekräftade att affären går fortsatt bra.
"Omsättningen växte med 7 procent och vinsten med 8 procent. Orderboken fortsätter också att stiga och uppgår nu till 80 miljarder dollar, där AI relaterade projekt från deras Generativa AI segment har varit till stor hjälp. Framåtblickande är ledningen dock fortsatt försiktiga där till exempel ser man en viss osäkerhet gällande projekt relaterade till den offentlig sektor i USA där man troligtvis kommer se en del nedskärningar."
Fondens största innehav vid månadsskiftet var Alphabet, Microsoft och Schneider Electric med portföljvikter om 6,1, 5,6 respektive 5,4 procent. De största sektorerna var samtidigt teknik, hälsovård och industri.
USA var den största marknaden med en vikt på 55,3 procent, följt av Frankrike och Schweiz med 8,3 respektive 7,2 procent av allokerat kapital.
Referenser: