Det fransk-tyska fondbolaget Oddo BHF Asset Management satsar på den svenska marknaden. Siktet är inställt på att tre av bolagets närmare 60 fonder ska finnas tillgängliga i PPM under sommaren. En av fonderna är den aktivt förvaltade europeiska småbolagsfonden Oddo Active Smaller Companies. Fonden finns redan nu tillgänglig på Fondmarknaden.se och har sedan starten 2013 levererat en avkastning som överstigit jämförelseindex med 28,2 procentenheter. Hittills i år uppgår avkastningen till 17,7 procent, per den 23 maj.
Oddo Active Smaller Companies har ratingen fem stjärnor hos Morningstar och erbjuds i Sverige i svenska kronor. Fonden har sedan starten i november 2013 förvaltats av Yannig Pariset. I en intervju med Fondmarknaden.se berättar den Parisbaserade förvaltaren om den aktiva strategi som teamet bakom fonden tillämpar och den syn han har på placeringsinriktningen europeiska småbolag.
Vad har fonden för inriktning?
- Oddo Active Smaller Companies är en aktivt förvaltad fond inriktad på småbolag i Europa. Med det avses bolag med börsvärden inom ett spann på 100 miljoner till 5 miljarder euro. Antalet innehav i fonden ligger på omkring 60.
Vilken strategi tillämpar fonden?
- Vi är ytterst aktiva stockpickers som framför allt letar efter tillväxtaktier, men även bolag med förvärvspotential. Vi fyra som förvaltar fonden genomför varje år närmare 400 investeringsmöten och besök ute i portföljbolagens verksamheter. Målet med vår aktiva strategi är att genom noggrann analys identifiera och välja ut vilka omkring 60 innehav vi ska investera i. Värdering, momentum och likviditet är en del av vad vi tittar på när vi väljer ut innehaven.
Hur särskiljer sig fonden från andra likartade europeiska småbolagsfonder?
- Jag skulle säga att vår aktiva strategi i kombination med det koncentrerade och noggrant utvalda innehavet är särskiljande från likartade fonder som ofta har 80 till 100 innehav i sin portfölj.
Ni har sedan starten 2013 lyckats slå index med 28,2 procentenheter. Vad tror du det beror på?
- Utöver en aktiv och långsiktig strategi så är en annan viktig förklaring att vi lyckats identifiera ett antal potentiella förvärvscase. Ett exempel med svensk koppling är vårt tidigare innehav i fastighetsbolaget D. Carnegie & Co som 2016 delvis förvärvades av private equity-bolaget Blackstone. Den typen av innehav har genom åren bidragit till en god tillväxt.
Ni har en övervikt mot Tyskland, Frankrike och därefter lite förvånande Sverige. Vad ligger bakom ert fokus på Sverige?
- Svenska aktier utgör ungefär 14 procent av portföljen. Men det beror inte på att vi har någon speciell strategi för Sverige, utan för att vi helt enkelt har hittat bra aktier som till exempel Dustin, Ahlsell och Cellavision att köpa i Sverige.
Varför bör jag som svensk sparare investera i fonden?
- Om du som svensk sparare tycker att småbolag är en intressant placeringsinriktning så skulle Oddo Active Smaller Companies kunna vara ett bra sätt att geografiskt diversifiera ditt sparande, jämfört med att enbart investera i svenska eller nordiska småbolag. Vårt totala investeringsuniversum utgörs av omkring 2000 europeiska småbolagsaktier. Sett till antalet så är enbart 9 procent av dessa svenska småbolag. Inkluderar man samtliga länder i Norden uppgår motsvarande siffra till 21 procent.
Hur stor är fonden?
- Vi förvaltar 350 miljoner euro. I början av året uppgick summan till 170 miljoner euro, vilket kan sägas återspegla intresset för fonden.
Oddo BHF Asset Management är förmodligen ett okänt fondbolag för de flesta i Sverige. Vilka är ni?
| 
| - Vi är en del av Oddo BHF, en oberoende och familjeägd fransk-tysk finanskoncern där rötterna sträcker sig tillbaka till 1849. Fondbolaget Oddo BHF Asset Management SAS är specialiserade på europeiska placeringar. Vi är 270 anställda och förvaltar totalt 43 miljarder euro. Huvudkontoren ligger i Paris och Düsseldorf, men vi finns även representerade genom lokala kontor i Stockholm, Milano, Geneve, Frankfurt och Madrid.
|
Läs mer om fonden här
Artikeln är producerad av Fondmarknaden.se i samarbete med Oddo BHF Asset Management.
Denna information ska inte betraktas som någon form av individuellt utformad rekommendation om investering. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. |