Norron Nordic Sustainable Equity minskade 0,45 procent i november – ökat exponeringen mot materialsektorn
2025-12-08 17:11Inledningsvis konstaterar förvaltarna att indexen VINX Nordic och SBX Index steg med 0,58 respektive 0,46 procent i november, som också beskrivs som en väldigt volatil månad. Dessutom skedde det en del rotationer mellan sektorer och faktorer, enligt förvaltarna. Bland annat såg småbolagsfonderna fortsatta utflöden, vilket pressade segmentet.
Under månaden kom positiva bidrag från bolag av olika storlek och från olika sektorer, vilket enligt förvaltarna bevisar vikten av att ha en diversifierad portfölj.
Gällande portföljaktiviteten ökade fonden sin exponering mot material, genom köp i SSAB och Boliden. Råvarupriserna beskrivs fortsatt ligga på höga nivåer, vilket gynnar bolag "med tydlig cyklisk hävstång", skriver förvaltarna.
De innehav som bidrog mest positivt under månaden var Astra Zeneca, Volvo och Vestum, samtidigt som Fasadgruppen, Addlife och Afry tyngde utvecklingen mest.
Samtidigt bidrog hållbarhetstemat hälsosamma och välmående samhällen, som utgör 25 procent av portföljen, mest positivt. Det sämsta temat var istället hållbara städer och infrastruktur, motsvarande ungefär 33 procent av portföljen, där särskilt Fasadgruppen drog ner avkastningen.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Atlas Copco, Novo Nordisk och Vestum med vikter om 8,98, 7,96 respektive 6,34 procent.
Vad gäller sektorexponering stod industri för 57,6 procent av fördelningen, följt av hälsovård och råvaror på 15,8 respektive 8,4 procent. På geografisk nivå stod Sverige för 78,8 procent av fördelningen, följt av Finland och Danmark med 9,3 respektive 8,0 procent.
Den 1 december bytte fonden namn till Nordic Sustainable Equity, från tidigare Sustainable Equity.
Referenser: