Swedbank Robur Security and Defence minskade 9,87 procent i november – hög portföljaktivitet i fonden
2025-12-15 17:13Förvaltarna skriver inledningsvis att fondens teman säkerhet och försvar, utvecklades sämre än de breda marknaderna under oktober och november.
Investerare hämtade hem vinster och beskrivs ha varit försiktiga under perioden till följd av oron kopplad till den amerikanska statsapparatens nedstängning, rykten om fredsplan för Ukraina och ett överlag svagare börsklimat.
Det innehav som bidrog mest positivt var det kanadensiska Kraken Robotics, som är verksamt inom undervattensrobotik.
"I sin rapport för det tredje kvartalet uppvisade bolaget en stark tillväxt på 60 procent kombinerat med god lönsamhet. Det rekordstarka kvartalet drevs av en hög försäljning av bland annat trycktoleranta undervattensbatterier och sonar till försvarskunder", skriver förvaltarna.
I andra änden tyngde australienska Droneshield efter stora insiderförsäljningar och tecken på bristande bolagsstyrning och kommunikation. Till följd av det har fonden sålt hela sitt innehav i bolaget.
Fonden avyttrade dessutom hela innehavet i amerikanska Amphenol, vars aktiekurs stigit betydande i samband med AI-rallyt.
Nya innehav för månaden blev istället Codan, tillverkare av kommunikationslösningar för försvarsapplikationer och mjukvara för SOS-centraler, samt teknikspecialisten Teledyne som levererar radar, fiberoptik och laser till obemannade försvarsapplikationer. Även rymdbolaget MDA Space och cybersäkerhetsbolaget Netskope togs in under månaden, såväl som svenska SAAB, vars aktiekurs backat betydligt sedan fondstarten.
De största innehaven vid månadsskiftet var Resideo Technologies, Exosens och Exchange Income, med portföljvikter om 4,10, 3,88 respektive 3,83 procent.
Industri och teknik var samtidigt de största sektorerna med vikter om 55,31 respektive 43,51 procent. Fonden hade också en liten exponering mot kommunikation på 1,18 procent.
USA var den största marknaden i fonden med 52,71 procent av allokerat kapital. Därefter följde Kanada och Sverige med 12,09 respektive 9,61 procent.
Referenser: